넥스테라 에너지 전망, 52주 최저가 갱신

최근 넥스테라 에너지(Ticker : NEE)의 주가가 심상치 않습니다. 52주 최저가를 지속적으로 갱신하고 있는 상황입니다. 계속 주가는 급락하고 있죠. 과연 어떤 일이 있어서 위와 같은 주가 급락이 발생한 것일까요?

넥스테라 에너지, 어떤 회사일까?

넥스테라 에너지, 유틸리티 1등 기업

회사 개요

넥스테라 에너지는 전기 에너지를 생성, 송신 및 배포하는 서비스를 제공합니다. 넥스테라 에너지는 자회사를 갖고 있는데, 크게 미국 플로리다 주 500만명에게 전력을 제공하는 회사(FPL)와 태양광 및 풍력 등 재생 에너지를 발전하는 회사(NEER)이 있죠.

넥스테라 에너지는 위의 사진과 같이 여러 자회사로 구성되어 있습니다. FPL(Florida Power & Light Company)와 NEECH(Nextera Energy Capital Holdings)로 구성되며, NEECH는 NEER(Nextera Energy Resources)와 NEET(Nextera Energy Transmission)으로 구성되어 있죠. 이 중에서 매출의 대다수는 FPL과 NEER에 의해 창출됩니다!

FPL과 NEER이라는 자회사를 가진 넥스테라 에너지의 목표는 2045년 CO2 배출량 NET Zero입니다. 신재생 에너지의 비율을 점점 늘림과 동시에, 화석 연료 비율은 점점 감소시키는 로드맵을 갖고 있습니다. 이 로드맵의 종착점인 2045년에는 재생 에너지 89%와 신에너지 11% 비율을 목표로 하고 있죠.

2045년 NET Zero 목표 달성을 위한 넥스테라 에너지의 설비 투자 비용(CAPEX) 볼 수 있습니다. 풍력, 태양력 등을 포함한 신재생 에너지에 대한 투자는 2024년까지 52억 정도 투자를 할 계획입니다. 이후로부턴 투자 비용이 급격히 감소하는데, FPL에 주목해주세요! 전기를 생산하고 송전하는 것에 관련된 투자는 2024년부터 급등하는 것을 볼 수 있습니다.

따라서 풍력과 태양광, 연료 등을 이용하여 전기를 생산하고 송전하는 넥스테라 에너지는 2045년 이산화탄소 배출량을 0으로 만들기 위해 지속적으로 투자하는 유틸리티 기업이라는 것을 알게 되었죠. 그렇다면 어느 정도 규모의 회사일까요?

회사 규모

Companies Market cap에 따르면, 넥스테라 에너지는 약 천억 달러의 시가 총액을 가진 우량주입니다. 전 세계에서 118번째로 큰 회사이자, 원래는 유틸리티 1등 기업이었죠. 하지만 최근 주가의 급락으로 인해 시가 총액이 거의 증발했습니다. 이로 인해 전 세계 유틸리티 2등 기업으로 내려왔죠.

넥스테라 에너지의 시가 총액은 7월달에는 1500억 정도였지만, 최근 52주 최저가를 갱신하는 등 지속적으로 주가는 하락하고 있는 상황입니다. 그렇다면 도대체 어떤 이유로 인해 주가는 폭락했는지 한번 알아볼까요?

넥스테라 에너지 급락, 이유는?

넥스테라 에너지 파트너스의 장기 성장 전망 감소

최근 넥스테라 에너지 파트너스는 최소 2026년까지 성장 정망을 낮춘다는 소식에 주가는 급락하였습니다. 7월까지만 해도 2026년까지 유통 성장을 12~15%로 예측했죠. 하지만 5~8%로 기대치를 낮추겠다고 발표한 후, 주가는 10%를 넘는 급락을 보이면서 하락하였습니다.

CEO는 긴축된 통화 정책과 높은 금리로 인하여 유통을 12%로 성장시키는 데 필요한 자금 조달에 어려움이 있다고 하였습니다. 골드만 삭스에서 매수 등급을 반복하여 부여함에도 불고하고, 주가의 급락은 막을 수 없었죠.

고금리로 인한 유틸리티 부문의 약세

위의 내용은 개별적인 악재입니다. 하지만 근본적인 이유는 고금리로 일맥상통하죠. 위의 사진을 보면 노란 박스 보이시죠? 위의 사진은 23년 1월부터 현재까지 수익률을 나타낸 것입니다. 빅테크와는 달리, 유틸리티 섹터는 모두 큰폭의 하락을 보여줬죠. 특히 넥스테라 에너지와는 -37%라는 급락을 보였습니다.

넥스테라 에너지, 현재 주가 상태는?

목표 주가 분석

현재 넥스테라 에너지의 목표 주가는 80.74달러로, 현재 주가 대비 약 53.78%의 상승 여력이 있는 상태입니다. 엄청난 과매도와 주가 급락으로 인하여, 안전 마진이 크게 구축되어 있는 상황입니다. 하지만 성장률 저하를 발표와 더불어 고금리 기간이 더 길게 유지될수록, 마진에 대한 문제가 발목을 잡을 것이기에 목표 주가는 역시 하락할 것입니다.

현재 주가 상태

현재 주가 상태는 밴드를 이탈할 정도로 엄청난 과매도 상태입니다. 2019년부터 현재까지 밴드를 이탈한 적은 현재를 제외하곤 없습니다. 즉 그만큼 주가의 정상 흐름을 벗어나는 엄청난 과매도로 인하여 저평가되어 있는 상황이라고 볼 수 있죠.

밸류에이션 역시 엄청난 저평가 상태입니다. 최근 10분기 동안 PER 평균치는 49.5인 반면, 현재는 12.9이죠. PBR와 PSR 역시 저평가 상황입니다. 유틸리티 섹터 평균 PER이 16인 것을 감안한다면, 23년도 조정이 심한 섹터 내에서도 더 큰 조정을 겪고 있다는 의미이죠.

내부자 거래

넥스테라 에너지, 어떻게 매매해야 할까?

매매 타이밍은 차트 분석으로 다룰 겁니다. 차트 분석에 대해 여러 가지 관점이 존재하기에, 100% 정답은 없습니다. 다만 떨어지는 칼날을 잡는 상황입니다. 긴 호흡보단 짧은 호흡이 더욱 좋을 수 있어요.

지지 및 저항 라인 분석

일단 차트 분석했을 때, 확인되는 지지 라인은 52달러와 44~48달러입니다. 두 번의 분할 매수로 짧게 가져가야 해요. 일봉 차트를 보면, 현재 엔벨로프 1차 지지 라인에서 기술적 반등이 작게 나온 것을 볼 수 있습니다. 지금이 1차 지지 라인입니다.

그리고 엔벨로프 2차 지지 라인은 45달러로 코로나 폭락 때의 가격 라인에 형성되어 있습니다. 주봉 차트를 본다면 엔벨로프 1차 라인이 붕괴되고, 2차 라인만 남았습니다. 2차 지지 라인은 48달러에 형성되어 있죠. 주봉 차트를 길게 보면, 200주 이동 평균선을 이탈한 적이 없는 우량주입니다. 현재 엄청난 과매도 상태라는 것을 알 수 있어요.

주가 조정의 빌미는 고금리로 인한 장기 성장 전망 유지 어려움이었죠? 현재 고용 시장은 여전히 강하며, 추가 금리 인상 가능성이 올라가고 있는 상황입니다. 물론 CPI나 PPI 등 데이터를 추가로 봐야하지만, 현재 상황은 그렇죠. 즉 상황이 개선될 여지가 크게 없다는 뜻입니다.

따라서 하한가 매수 느낌으로 접근하시는 분들은 일봉 차트 기준으로 20일 이동 평균선이 위치한 가격에서 매도를 하시는 것을 추천드릴게요. 상당히 리스크가 있는 상황입니다. 물론 종목 자체는 너무 좋지만, 주가 조정의 빌미를 제거하기엔 거시 경제의 상황이 빠르게 변할 것 같지는 않습니다.

제 의견은 다음과 같아요. 현재 일봉과 주봉 모두 매수 시그널이 나온 저평가 상태인 것은 분명합니다. 다만, 주가의 빠른 회복은 어렵다고 봐요. 개별적인 호재 혹은 대형 계약이 아닌 이상 힘들죠. 중장기로 보시거나 단타로 보시거나 해야 합니다. 어중간한 스윙 투자는 위험할 수도 있단 생각이 드네요.

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이상으로 넥스테라 에너지 기업 분석과 주가 분석에 대해 진행을 해보았습니다. 사람마다 기업과 차트를 보는 관점이 매우 다르기 때문에, 저랑 다른 관점이 나올 수 있습니다. 그렇기 때문에, 긍정적인 피드백을 통해 서로 진전한다면 너무 좋을 것 같습니다!