23년 3분기 테슬라 인도량이 발표되었습니다. 전문가 및 애널리스트들이 평가한 인도량의 평균보다 하회한 결과를 보고했죠. 근데 이 결과는 너무 예상된 결과였습니다. 구체적으로 한번 알아볼까요?
테슬라 인도량, 충격적인 인도량?
23년 3분기 테슬라 인도량, 43만대
위의 사진은 테슬라 실제 인도량 및 추정치를 한번에 알 수 있는 사진입니다. 23년 3분기 테슬라의 인도량은 총 435,059대로 추정치인 456,722대를 하회하는 결과를 보여줬습니다. 이 중에서 플래그십 모델인 모델 S/X는 15,985대를 인도하였으며, 모델 3/Y는 419,074대를 인도했죠. 직전 분기 대비 약 -10% 감소한 결과지만, 작년 동일 분기 대비 약 19% 상승한 결과입니다.
생산량은 430,488대이며, 모델 S/X는 13,688대, 모델 3/Y는 416,800대를 생산하였습니다. 직전 분기 대비 약 -6.7% 감소한 결과이며, 작년 동일 분기 대비 26.5% 상승한 결과입니다. 생산량과 인도량 모두 직전 분기 대비는 감소하였지만, 작년 동일 분기 대비 크게 상승한 결과를 보여줬죠.
추정치를 하회한 인도량, 예상된 결과!
테슬라에 관심있는 분들이라면, 3분기 인도량이 저조할 것이라는 것은 예견된 결과였습니다. 2분기 어닝콜에서 사이버 트럭 등을 위한 공장 업그레이드로 인하여 일시적 공장 폐쇄를 한다고 하였죠. 실제로 주식 시장에서도 이러한 사유로 인하여, 2분기 실적 발표 이후 주가는 급락하는 모습을 보였습니다. 물론 마진율 하락도 있겠지만요.
제가 저번에 썼던 2023년 테슬라 주가 전망글을 보신다면, 테슬라의 주가 조정 요소에 대해 말씀드렸죠? 인도량 발표 이후 테슬라의 주가는 -3% 가까운 하락을 보여줬습니다. 하지만 시장에서 테슬라 인도량 저하라는 것은 2분기 실적 발표 때 소화를 했죠. 즉 선반영되었기 때문에 주가는 상승 마감하였습니다.
테슬라, 현재 주가 상태는?
테슬라 목표 주가
테슬라의 목표 주가는 252.71달러로, 현재 주가 대비 +0.44%의 상승 여력이 있는 상황입니다. 현재 테슬라의 주가와 목표 주가의 평균이 거의 일치하는 상황이며, 안전 마진은 크게 구축되어 있지 않는 상황이죠.
다만 이것은 애널리스트들과 월가의 전문가들이 평가한 참고 자료입니다! 참고 자료인만큼 절대적인 것은 아닙니다. 여전히 테슬라는 최고점 대비 40% 하락되어 있는 상황이죠. 이런 관점에서 본다면, 여전히 상승 여력은 충분하다고 해석해도 됩니다.
그럼 제가 위의 자료를 소개해준 이유가 무엇일까요? 매수를 한 뒤, 손실인 상태로 오랜 기간 있는 것을 방지하기 위함입니다. 적어도 전문가들이 평가한 목표 주가보다 낮은 가격에 사는 것이 안전하며, 안전 마진이 있는 것이니까요!
테슬라, 현재 주가는 저평가?
위의 자료는 Gurufocus를 참조하였습니다. 테슬라에 대한 미래 주가 곡선을 보면, 현재 주가 상황은 저평가 구간입니다. 테슬라의 주가가 상당히 매력적인 상황이라고 알려주고 있습니다. 위의 자료는 테슬라의 가치와 주가가 우상향한다고 생각하고 있으며, 미래에도 우상향을 한다면 현재 주가는 굉장히 저평가 되어 있다는 얘기죠.
Zacks에 따르면, 테슬라의 Consensus 추정치에 대해 확인할 수 있습니다. 즉 테슬라의 EPS에 대해 예상하고 있는 값을 그래프로 나타낸 것이죠. 전문가들은 2023년 하반기까지 EPS는 하락할 것이라고 전망하고 있지만, 2024년부터 지속적으로 성장할 것이라고 보고 있습니다.
고금리 상황과 경계 침체 위기의 상황 속에서 테슬라가 속한 자동차 업종은 상당히 어려울 수 밖에 없어요. 높은 이자를 포함해서, 자동차는 임의 소비재이니까요. 뿐만 아니라 점유율 향상을 위해 마진을 포기하니, 더욱 그럴 수 밖에 없죠.
테슬라, 내부자 매도 현황
Data Roma에 따르면, 최근 1달간 총 6건의 내부자 거래가 있었으며, 모두 매도였습니다. 지속적으로 말씀드린 것처럼 내부자 매도는 그렇게 심각한 사항은 아닙니다. 다만 내부자 매도를 한 가격을 보니, 244~257달러라는 것을 알 수 있죠. 244~257달러는 최근 2주간 테슬라가 횡보를 보인 가격과 비슷합니다. 이런 매도 활동이 있었으니, 상승으로의 모멘텀은 힘들었겠죠.
테슬라, 어떻게 매매해야 할까?
제가 진행하는 차트 분석은 여러 가지 지표를 기반으로 합니다. 관련된 글을 먼저 참조하시고, 차트 해석을 본다면 보다 쉬운 이해가 될 것 같습니다.
지지 라인 분석
지난 분석 때, 테슬라의 지지 라인은 235~236달러라고 했습니다. 그 이유로는 피보나치 되돌림과 갭 상승을 만든 가격이기 때문이죠. 그리고 120일 이동 평균선은 현재 229달러에 위치해있으며, 곧 235달러를 돌파하겠죠. 그렇다면 235~236달러는 더욱 강력한 지지 라인이 되는 것입니다.
보조 지표를 본다면, 현재 주가는 단기적 바닥이 아닙니다. 상승이 나올 수도 있으며, 하락이 나올 수도 있는 자리죠. 최근 240 달러에서 단기 매수 시그널이 나온 후, 주가는 소폭의 상승이 있었습니다. 따라서 신규 매수를 하기엔 다소 애매하다는 얘기죠. 235~236달러에 신규 진입을 하는 것이 매우 좋지만, 240달러에서 1차 분할 매수를 진행하는 것도 괜찮아 보입니다.
주봉 차트를 보신다면, 올해 하반기 혹은 내년 상반기쯤 강력한 추세가 나올 것으로 예상됩니다. 주황색 추세선을 보시면, 삼각 수렴을 볼 수 있어요. 고점을 내리는 추세선과 저점을 올리는 추세선 사이에서 주가는 점점 폭을 줄이며 주가 변동의 폭을 줄이고 있죠.
예상 상승 시나리오는 FSD V12로 인한 개별적 상승 혹은 금리 인하 시기의 앞당김 등으로 인한 시장 전반적인 상승이 있습니다. 다만, 경제 침체와 고금리 유지 기간이 길어질수록 부정적이겠죠. 앞으로의 시나리오는 어떻게 될지 미지수지만, 저는 상승에 기대하고 있습니다!
이상으로 테라 실적분석에 대해 진행을 해보았습니다. 사람마다 기업과 차트를 보는 관점이 매우 다르기 때문에, 저랑 다른 관점이 나올 수 있습니다. 그렇기 때문에, 긍정적인 피드백을 통해 서로 진전한다면 너무 좋을 것 같습니다!
원칙에 준수한 투자를 하고 있습니다. 펀더멘탈과 차트 분석을 통해 종목을 진단합니다.