최근 퀄컴의 주가는 급락을 거듭하고 있습니다. 최고점 대비, 거의 반토막인 상황입니다. 어떤 이유때문에 이렇게 주가가 하락하였을까요? 그렇다면, 퀄컴의 미래와 주가 전망은 어떤 상황인지 궁금하시나요? 이 글 하나로 모두 커버하겠습니다.
퀄컴, 도대체 어떤 상황인가?
최근 실적 반토막?
퀄컴은 가장 최근 실적인 23년 2분기 실적이 반토막났다는 이유로, 최근 주가는 엄청난 하락세를 보이고 있습니다. 이로 인해서 인력 감축 등 구조조정 가능성까지 언급한 상황이죠. 주요 원인으로는 거시경제 악화 때문이겠죠. 거시경제의 악화로 인해 스마트폰 제조업체가 새로운 칩을 주문하지 않고 기존 재고를 사용한 것입니다. 이것이 퀄컴의 실적에 부정적인 영향을 미쳤죠.
실적에 대해 가볍게 보실 분들은 위의 기사를 보시면 되겠습니다. 하지만 퀄컴의 주주 혹은 퀄컴 투자에 관심이 있으신 분들은 상세한 실적 분석을 보신 뒤, 마음의 방향성을 정하셨으면 좋겠습니다. 그래서 글의 순서도 퀄컴의 실적 상황 먼저 분석하고, 그 다음 퀄컴이 어떤 회사인지 소개하는 방향으로 진행할게요!
퀄컴, 23년 3분기 실적 분석
손익 계산서 분석
Financial Highlights
손익 계산서를 이해하시는 데 어려움이 있으시다면, 이 글을 먼저 선행해주시면 이해에 도움이 될 거에요.
퀄컴의 손익계산서를 보면 상당히 부정적이긴 합니다. 왜 그럴까요? 22년 3반기를 기점으로 꾸준히 하락하는 추세를 보여주고 있습니다. 심지어 순이익은 작년 동일 분기 대비 50% 이상 감소하였죠. 확실히 위의 기사에서 보던 대로, 주가가 급락할만한 수준입니다.
- Revenue : $8,451.00 (-22.7% YoY / -8.9% QoQ)
- Gross Profit : $4,659.00 (-23.9% YoY / -9.0% QoQ)
- Operating Income : $1,823.0(-46.6% YoY / -12.8% QoQ)
- Net Income : $1,803.0 (-51.7% YoY / +5.8 %QoQ)
- EPS : $1.60 (-51.4% YoY / +5.3 %QoQ)
순이익이 직전 분기 대비 다소 향상된 모습을 보여줬지만, 작년 동일 분기 대비 큰폭으로 하락한 점과 매출의 역성장, 영업이익의 역성장은 부정적인 것이 맞습니다. 그렇다면, 마진율에 한번 초점을 둘까요?
손익계산서 아래에 엑셀표를 한번 집중해볼게요! 우리가 볼 마진은 총 3개입니다. 11분기 평균과 비교해서 23년 2분기 마진율이 어떻게 변하는지 한번 살펴볼게요. 11분기 평균 Gross Margin은 57%로 이번 분기는 55.1%로 하회하였습니다. Operating Margin은 11분기 평균 30%이며, 이번 분기는 22%였죠. Net Income Margin은 21%로 11분기 평균을 역시 하회하였습니다.
결론적으로, 수치적인 면과 마진율 모두 감소한 결과를 기록하였습니다. 근데 여기에서 보던 내용보다 좀 더 세부적인 면까지 원하시는 분들 있으실겁니다. 사실 위의 내용은 기사 내용을 조금 더 세부적으로 다뤘기 때문이죠. 그렇다면 세부적인 면 지금 시작할게요!
세부 매출 분석
위의 내용을 우선적으로 이해하셔야 합니다. 퀄컴의 매출은 크게 QCT 매출과 QTL 매출로 구성됩니다. QCT는 Qualcom CDMA Technologies의 약자입니다. 좀 더 쉽게 말하자면, QCT 사업은 핸드폰에 사용되는 스냅드래곤, 자동차, IoT 등에 사용되는 프로세서를 기반으로 하는 사업이죠. QCL은 라이센스로 수익을 내는 사업부죠.
[QCT 매출]
퀄컴의 세부 매출은 23년 2분기 기점으로 QCT 매출이 전체 매출의 85.3%를 차지할 정도로 QCT가 매우 중요하다라는 것을 알 수 있습니다. QCT 매출은 핸드폰(Handsets), 자동차(Automotive), IoT로 구분되며 핸드폰 매출이 QCT 매출의 73%를 구성합니다. 즉, 퀄컴의 매출에 있어서 핸드폰 매출이 정말 중요한 것을 알 수 있습니다.
QCT 직전 분기 매출을 본다면, IoT는 소폭 증가하였지만, Handsets, Automotive는 모두 작년 대비 감소하는 모습을 볼 수 있습니다. 작년 동일 분기 대비 비교하면, Automotive를 제외한 나머지 사업부는 모두 큰 폭으로 감소한 것을 볼 수 있죠.
지난 어닝콜을 볼 때 23년 핸드셋 시장이 전년 대비 감소할 것으로 전망했지만, 이 예상보다 감소폭이 클 것이라고 전망을 했죠. 이유는 위에서 말씀드린 대로, 중국의 느린 회복과 거시 환경의 어려움이죠.
또한 부정적인 것이 하나 더 있습니다. 퀄컴 매출에 가장 많은 비중을 차지하는 Handsets 매출에 악영향을 미칠 수 있는 것은 바로, 중국 화웨이와 5G 라이선스 계약을 맺지 않은 것이죠. 화웨이는 독자 설계한 칩을 신규 플래그십 스마트폰에 사용함에 따라, 퀄컴의 입지는 줄어들 것으로 예상됩니다.
구체적으로 화웨이가 기린9000s와 신규 기린칩들을 채택하면서 퀄컴의 중국 출하량이 감소할 전망입니다. 위의 예를 보면, 2022년 중국 매출이 가장 컸으며, 중국 내에서 화웨이에 대한 시장 점유율이 가장 큰 상황이죠.
뿐만 아니라, 삼성전자는 2024년에 플래그십 모델에 자체 칩을 탑재하는데 이어, 애플은 2025년 자체 5G 통신모뎀을 채택할 것으로 예상하고 있습니다. 이는 엄청난 부정적인 뉴스이죠. 애널리스트는 2024년 중국 스마트폰 브랜드에 대한 퀄컴의 SoC 출하량은 올해보다 최소 5000~6000만대 감소할 것이라 예상하며, 이는 해마다 계속해서 감소세로 나아갈 것이라고 전망했습니다.
[QTL 매출]
수익성이 높은 QTL 사업 역시 직전 분기 대비 -4.65% 감소하였습니다. 작년 동일 분기 대비 비교한다면, 매출은 19% 감소하고 영업 이익은 25% 감소하였습니다. 위의 QCT와 마찬가지로 글로벌 약세로 인한 부진은 피할 수 없었습니다.
대차 대조표 분석
대차 대조표를 이해하시는 데 어려움이 있으시다면, 이 글을 먼저 선행해주시면 이해에 도움이 될 거에요.
우선적으로 부채 비율부터 보겠습니다. 상당히 부정적인 손익 계산서와는 다르게 점진적으로 부채 비율을 개선되고 있습니다. 그래도 100%를 넘는 수치이긴 하지만, 점차 낮아지는 부채 비율을 확인하실 수 있습니다. 유동 비율 역시 242%로 안정적인 모습을 보여주고 있습니다.
다만 EBITDA에 대한 채무 비율은 127%로 만들어내는 이익 창출 능력보다 채무가 큰 상황입니다. 그리고 이 비율은 22년 9월 93%에서 시작하여 22년 12월 111%, 23년 3월 117%로 점진적으로 증가하는 것을 볼 수 있습니다. 즉, 감소하는 부채 대비 EBITDA의 감소분이 더 큰 상황이죠. 이는 손익 계산서에서 볼 수 있듯, 영업이익의 감소와도 어느 정도 연관이 있죠.
현금성 자산(현금 및 현금 등가물, 유가 증권)은 8억 6천만 달러로 작년 대비 크게 증가한 상황입니다. 전반적인 자산은 작년 대비 거의 Flat하다고 보는게 맞죠. 현금성 자산이 증가한만큼, 매출채권이 감소하여 어느 정도 상쇄되었습니다.
부채는 유동 부채부터 보자면, 매입 채무가 2억 달러 정도 감소하여, 유동성 부채가 작년 대비 크게 감소하였습니다. 나머지는 어느 정도 비슷한 모습을 보였고, 결과적으로 매입 채무의 감소분이 주요한 역할을 하여 총 부채가 감소하였습니다. 자본은 이익 잉여금이 2억달러 증가하여, 작년 대비 증가하였죠.
현금 흐름표 분석
누적 9개월 영업 활동 현금 흐름은 작년 동일 기간 대비 소폭 감소하였습니다. 순이익은 대폭 감소하였지만, 어떻게 된 일일까요? Changes in assets and liabilities에 있습니다. Accounts receivable(매출 채권), Inventories(재고 자산), Other assets, accounts payable(매입 채무)에 있습니다.
매출 채권은 큰 폭으로 증가하였습니다. 일반적으로 매출 채권이 현금 흐름에서 마이너스로 잡혔다는 것은 무슨 의미냐면, 외상으로 제품을 팔고 돈을 못 받았다는 것을 의미합니다. 당연히 받아야 될 돈이 외상으로 인해 못받았으니 현금 흐름은 마이너스로 잡힌거죠. 그렇다면, 위의 경우를 본다면 외상으로 못 받았던 돈을 받아 현금 흐름에 유입이 생긴 경우입니다.
재고 자산은 감소폭을 크게 줄여 영업 활동 현금 흐름의 증가에 큰 도움이 되었습니다. 간단히 말씀드리면, 재고 자산이 증가했다는 것은 영업 활동 현금 흐름에 부정적입니다. 제품을 만들고 팔아야 할 제품들이 창고에 박혀있다고 생각해보세요. 물건을 팔아 현금이 유입되어야 하는데, 그렇게 되지 못하니 마이너스로 잡힌거죠. 위의 예시는 재고가 크게 감소했다고 볼 수 있죠.
Other assets는 역시 큰 폭으로 증가하였으며, 매입 채무는 큰 폭으로 감소하였습니다. 매입 채무는 반대라고 생각하시면 되는데, 외상으로 사온 경우입니다. 당연히 돈을 내고 제품을 사야하는데 외상으로 사왔으면, 우리는 돈을 안 낸 거죠? 돈을 안 냈기 때문에 현금 흐름엔 긍정적인 영향을 준 것입니다. 위의 경우는 외상을 갚았다고 보는게 맞겠네요.
다소 설명을 하느라 길어졌는데, 결론적으로 본다면 영업 활동 현금 흐름은 순이익의 엄청난 감소에도 불구하고, 위의 4가지 항목들로 인해 감소폭을 줄여 결과적으론 소폭 감소하는 결과를 이끌 수 있었습니다.
투자 활동 현금 흐름은 오히려 현금의 유입이 생겼습니다. 유가증권의 구입 비용과 만기 및 판매하여 유입된 비용이 서로 상쇄되었습니다. 작년 동일 기간에는 기업 인수 비용(자율 주행 기업인 베오니어)으로 인해 큰 폭의 투자 활동 현금이 있었던 것이 작년 대비 큰 차이라고 봅니다. 또한 사업 매각으로 인하여 13억 달러 유입이 생겼네요.
우리가 봐야할 것은 잉여 현금 흐름이 어떤지 봐야 합니다. 잉여 현금 흐름은 직전 분기 대비 134.2% 증가한 2억 3천만 달러입니다. CapEX는 22년 9월 대비 감소하고 있는 상황입니다. 이것은 다소 부정적이죠. 물론 직전 분기 대비 영업 활동 현금 흐름이 큰 폭으로 증가하였고, CapEX가 감소하였기에 잉여 현금 흐름은 증가하였죠. 다만 긍정적으로만 볼 것은 아닙니다.
퀄컴, 실적 분석 요약
확실히 23년은 퀄컴에게 추운 겨울과 같습니다. 삼성, 애플, 화웨이의 자립으로 인하여 다가오는 불확실성은 더욱 커지는 상황 속 매출과 영업 이익은 역성장을 하고 있죠. 순이익이 작년 동일 분기 대비 50% 이상 감소하였으니까요.
이런 상황 속 재무 건전성은 다소 안정적입니다. 다만, EBITDA에 대한 채무 비율이 점점 증가하면서 100%를 넘는 상황이 왔습니다. 즉 감가상각 및 법인세를 고려하지 않은 영업 이익보다 채무가 더 커진 상황이죠. 이 재무 건전성이 언제까지 버텨줄 지는 아무도 모릅니다. 확실한 상황 타파가 필요한 상황입니다.
퀄컴, 회사 및 사업 소개
위의 내용을 통해 퀄컴이 어려운 기간을 보내고 있다는 사실을 알게 되셨을 겁니다. 투심이 꺾인 분들도 계실거라고 생각해요. 하지만, 기업의 투자는 이런 순간 해야 확실한 저가 매수를 하게 됩니다. 이런 위기는 가치 투자를 하시는 분들에겐 매우 매력적인 순간이죠. 이런 분들을 위해 퀄컴이 무엇을 하는 회사인지 설명드릴게요!
퀄컴, 어떤 회사인가?
퀄컴의 시가 총액
위의 자료는 Companies Market Cap의 자료이며, 퀄컴의 시가 총액은 천 이백만 달러 정도로 전 세계 시가 총액 106위를 랭크하고 있습니다. 상당히 규모도 있는 우량주이죠. 반도체 섹터 내에서는 Applied Materials 다음인 10위를 기록하고 있습니다.
퀄컴의 사업 분야
퀄컴 사업 분야는 위에서 언급드려서 간략하게 알고 계시리라 생각됩니다. 좀 더 구체적으로 어떤 사업을 하는지 구분하는 시간을 가져볼게요.
[Handsets]
23년 1분기부터 RFFE(Radio Frequency front-end) 매출은 Handset에 포함되기 시작했습니다. 따라서 기존의 Handset과 RFFE 모두 포괄하게 된 것이죠. 여기서 RFFE는 2G, 3G, 4G, 5G의 마이크로 웨이브, 모듈, 필터 등과 관련된 제품을 의미합니다. 무선 신호를 송수신하여 셀룰러 네트워크, Wi-Fi 네트워크의 강력하고 안정적인 연결을 보장하는 제품이죠. 기존의 Handset은 스냅 드래곤이라는 AP를 생각하시면 됩니다.
위의 자료는 counterpoiont Research와 Geekbench 사이트를 참고한 자료입니다. 스마트폰 칩셋 시장을 비교해보면, 23년 1분기 기준으로 시장 점유율 2위를 차지하고 있습니다. 1위인 미디어텍은 사실 중저가 보급 라인으로 분류되죠. 오른쪽 사진을 보시면 안드로이드에선 퀄컴의 스냅 드래곤이 싱글 코어와 더블 코어에서 압도적인 모습을 볼 수 있습니다.
다만, 애플의 자체 칩셋의 시장 점유율이 지속적으로 커지고 있는 상황입니다. 퀄컴의 시장 점유율을 위협하고 있죠. 뿐만 아니라 애플의 칩셋이 퀄컴의 스냅 드래곤보다 싱글 및 더블 코어에서 확실한 우위를 보여줌에 따라 앞으로의 AP 시장이 달라질 수도 있죠.
모든 스마트폰 시장을 아이폰이 차지할 수는 없습니다. 갤럭시를 사용하려는 사람도 많죠. 따라서 퀄컴의 진정한 경쟁자는 애플보다는 삼성의 엑시노스라고 보는 것이 맞을 수도 있죠. 직접적인 경쟁자인 엑시노스와 간접적인 경쟁자인 아이폰의 실리콘 칩셋에 의해 위협을 받고 있는 것은 사실입니다.
스마트폰 시장은 아직도 어두운 상황입니다. 지속적으로 출하량이 감소하고 있죠. 다만, 전년 대비 성장률이 어느 정도 반등을 하는 모습은 확인됩니다. 어려운 거시 경제와 중국의 더딘 성장은 스마트폰 시장에서 성장 둔화를 일으키고 있습니다. 결론적으로, 스마트폰 시장의 반등이 일어나야 퀄컴의 Handset 관련 매출도 증가할 것이며, Handset 매출이 퀄컴의 전체 매출의 많은 비중을 차지하고 있기에, 퀄컴의 주가 상승으로 이어진다는 것입니다.
다만 긍정적인 소식이 있습니다. 9월 11일, 퀄컴은 애플에게 모델칩 공급 계약을 3년 연장했다고 하였습니다. 지속적으로 애플은 자체 모델칩 생산을 위해 노력하고 있는데요. 그런 상황에도 불구하고, 또 계약 연장을 했다는 뉴스가 있습니다. 그렇다면, 이것이 시사하는 바는 무엇일까요? 퀄컴의 모델칩은 정말 엄청난 기술력이 있으며, 세계 1위인 애플 조차도 독립하지 못할 엄청난 기술력이라는 것을 알 수 있겠죠?
[Automotive]
차량 반도체는 사실 AI에 가려있어서 그렇지, 정말 중요한 분야입니다. 반도체 시장이 어려운 상황에도 불구하고 유일하게 성장을 보인 분야이기도 합니다.
위의 자료에 따르면, 차량 반도체의 연평균 성장률을 가장 높게 평가하고 있습니다. 전기차의 보급과 더불어 자율 주행이 활성화되고 있는 상황 속, 차량 반도체의 중요성과 미래 시장 성장력이 더욱 부각되고 있죠. 연평균 14%의 성장률을 전망하고 있습니다. 그렇다면 퀄컴의 자동차 분야 사업은 어떻게 되고 있는지 한번 볼까요?
22년 4분기를 고점으로 다소 감소하는 모습을 보여줬지만, 22년 대비 확실한 성장을 한 모습을 보여주고 있습니다. 퀄컴이 4분기 실적발표 때 가장 좋은 모습을 보인 22년 4분기 자동차 매출을 뛰어넘는 모습을 보여준다면, 게임체인저의 역할을 할 수 있다고 봅니다.
스마트폰 시장은 성장률이 낮아지고 있으며, 전기차 시장의 규모는 점진적으로 커지고 있죠. 스마트폰 시장에서는 애플, 화웨이, 삼성전자는 지속적으로 퀄컴으로부터 의존도를 줄이려고 하고 있습니다. 이런 상황 속 퀄컴의 장기적인 뷰를 바꿀 수 있는 것은 차량 반도체 쪽이라고 생각합니다. 다만 QCT 매출 중 가장 낮은 비율을 차지하고 있는 만큼, 많은 투자가 이루어져야 하죠.
[IoT]
IoT 분야는 Edge Networking과 Industrial에 사용되고 있습니다. 23년 3분기 실적 발표 때, 유일하게 직전 분기 대비 높은 매출을 기록한 사업입니다. 위성 및 셀룰러 네트워크를 통해 IoT 장치에 저전력 미 우수한 연결을 제공하기도 하며, 실시간 자산 추적 및 장치 관리의 기능도 합니다.
산업용에서는 고품질 비디오 회의를 위한 플랫폼을 제공하며, AI 가속기를 사용하여 차별화된 비디오 회의 경험을 제공하죠.
[AI]
AI의 사업 분야가 따로 구분되어 있는 것은 아닙니다. 하지만 퀄컴 또한 AI 관련하여 어떤 것을 하는지 다루어야겠죠? 퀄컴은 온디바이스 생성 AI 칩 분야에서 큰 기회를 갖고 있습니다. 퀄컴 CEO는 3분기 어닝콜에서 다음과 같이 얘기했습니다.
‘우리의 AI 기술은 CPU, GPU, NPU 전반에 걸쳐 동급 최고의 고성능, 저전력 컴퓨팅으로 차별화됩니다. 수십억 개의 매개변수 Gen AI 모델이 장치에서 광범위하고 지속적으로 실행됨에 따라 NPU의 탁월한 AI처리 성능과 전력 효율성이 요구 사항이 될 것이라 믿습니다.’
퀄컴은 이미 메타 플랫폼과 협력하여 스마트폰과 PC에 LIama-2 기반 AI를 구현하고 있으며, Windows 기반 스냅드래곤이 사용된 노트북에서 마이크로소프트와 협력하고 있죠. AI 관련해서도 지속적으로 다른 기업과 협력하여 투자를 하고 있습니다.
요약
퀄컴은 QCT 기반의 사업으로 큰 매출을 올리고 있는 전 세계 시가 총액 106위 기업입니다. 스마트폰의 출하량이 감소하고 있는 부정적인 상황 속에 Handsets 매출 역시 감소하고 있죠. 다만 지속적으로 성장하는 차량용 반도체와 AI 기능으로 다시 게임체인저가 될 기회를 충분히 갖고 있습니다. 또한 애플과의 모델칩 3년 연장 계약을 통해, 단기적인 우려도 좀 덜은 상황이죠.
퀄컴, 지금 투자해도 될까?
밸류에이션 분석
퀄컴의 10분기 평균 PE Ratio는 15.1입니다. 현재 PE Ratio는 13.9로 저평가 구간이죠. PBR과 PSR 모두 10분기 평균 대비 저평가 상태입니다. 밸류에이션 상으로는 확실히 매력적인 상황이긴 합니다.
반도체 섹터의 지난 1년 기준 P/E Ratio (Non-GAAP 기준)이 19.58임을 감안한다면, 퀄컴의 주가는 확실히 매력적인 상황입니다. 확실한 것은 AI로 인해 반도체 종목들이 크게 상승했는데, 퀄컴은 큰 수혜를 받지 못하였으며, 주가는 실적과 애플 악재로 인해 매수하기엔 상당히 매력적인 상황이 왔다는 것이죠.
위의 자료에 따르면, 퀄컴의 현재 상황을 알 수 있습니다. 현재 -30% 정도 수준의 저평가라는 것을 알 수 있죠. 물론 최근에는 -40% 구간까지 갔던 것을 감안하면, 그 정도 과매도까지는 아니죠. 다만 그 수준과 엇비슷한 수준까지 주가는 조정되었다는 것을 알 수 있습니다.
기관들이 평가한 퀄컴의 목표 주가
씨킹알파에 따르면 퀄컴의 목표 주가를 137달러로, 현재 주가에서 약 29.61%의 상승 여력이 있습니다. 확실히 안전 마진도 충분하다는 것을 알 수 있어요. 그렇다면, 우리는 이런 저평가 상태에 있는 퀄컴을 어떻게 매수해야 할까요?
퀄컴 : 매수를 하고 싶다면 여기에서!
매매 타이밍은 차트 분석으로 다룰 겁니다. 차트 분석에 대해 여러 가지 관점이 존재하기에, 100% 정답은 없습니다. 제 차트 분석을 보기 전에 기본적인 설명글을 우선적으로 봐주셨으면 해요!
지지 및 저항 라인 분석
지지 라인 : 101~103달러 / 91달러
퀄컴은 지금 과매도라고 볼 수 있습니다. 왜냐하면, 200일 장기 이동 평균선 아래에 주가가 형성되었기 때문이죠. 그리고 퀄컴은 101~103달러 구간에서 여러 차례 바닥을 다지며 반등하는 모습을 보여줬습니다. 즉, 과매도로 주가가 하락되어도 101~103달러는 지켜주겠다는 기관의 의지를 볼 수 있죠.
하지만 투매라는 것은 무서운 것입니다. 예상보다 더한 과매도를 만들죠. 저는 이럴 경우에 2차 지지 라인인 91달러까지 올 수도 있다고 생각합니다. 물론 지금의 주가도 매우 매력적이지만, 101~103달러가 붕괴된다면 91달러에선 무조건적인 반등이 나올 것이라고 생각해요.
일봉과 주봉 모두 매수하기엔 적합한 상황입니다. 최근 애플의 악재로 인해 퀄컴까지 영향을 받아 급락을 하였죠. 주봉과 일봉 차트 모두 볼린저 밴드의 하단에 형성되어 있는 상황입니다. 기술적 반등이 나올 가능성이 있죠. 다음주 CPI가 나쁘게 나온다면, 주가는 101~103달러까지 충분히 갈 수 있다고 봅니다.
저항 라인 : 120달러 / 132달러
단기적으로 퀄컴의 주가는 120달러에서 저항을 받을 확률이 큽니다. 현재 20일 이동 평균선이 120달러 부근에 위치하기 때문이죠. 뿐만 아니라 132달러에는 200일 이동 평균선이 위치하고 있습니다. 120달러를 돌파하더라도, 132달러 부근에서 저항이 일어날 확률이 상당히 큰 점 참고하시면 될 것 같습니다!
이상으로 퀄컴의 기업 분석과 주가 분석에 대해 진행을 해보았습니다. 사람마다 기업과 차트를 보는 관점이 매우 다르기 때문에, 저랑 다른 관점이 나올 수 있습니다. 그렇기 때문에, 긍정적인 피드백을 통해 서로 진전한다면 너무 좋을 것 같습니다!
원칙에 준수한 투자를 하고 있습니다. 펀더멘탈과 차트 분석을 통해 종목을 진단합니다.