TSMC의 10월 실적이 긍정적으로 나온 상황 속, 반도체 종목들이 긍정적으로 출발하여 엄청난 급등으로 장을 마감하였습니다. 그렇다면 우린 11월 11일 어떤 상황이 있었는지 한번 살펴볼게요! 그리고 앞으로 레버리지 투자는 어떻게 진행할지 리뷰하겠습니다.
11월 10일 주요 이벤트 정리
TSMC, 10월 매출 긍정적
오늘 미국 주식 상승 이유를 뽑자면, TSMC의 10월 매출이 큰 기여를 했다고 봐도 무방합니다. 반도체 뿐만 아니라, 마이크로소프트 및 애플 등을 비롯한 빅테크 기업까지 긍정적인 주가 흐름을 보여줬죠.
TSMC의 10월 매출은 NT$243,203M으로, 한화로는 약 9조 9300억원의 매출을 올렸습니다. 이게 얼마나 대단한 결과인지는 사실 수치만 본다면, 모르실 거에요. M/M 기준, 즉 전월 대비는 34.8% 향상된 결과이며, Y/Y 기준으로는 15.7% 향상된 결과입니다. Y/Y 기준으로 매출 증가율이 플러스를 기록한 것은 8개월 만이죠.
이렇게 매출이 크게 상승한 이유는 AI에 사용되는 GPU 수요 때문입니다. TSMC CEO는 “PC와 스마트폰 수요가 회복되면서, 반도체 재고가 2021년 4분기 수준으로 줄어들었다”라고 했죠. 경제 불황 및 거시 경제의 어려움으로 인하여, 감산 및 재고 누적이라는 악재로 힘을 쓰지 못했던 반도체 종목에겐 이제 드디어 봄이 온다는 소식이에요.
엔비디아, 중국을 위한 3개의 칩 발표
반도체 업종의 호재는 TSMC 뿐만 아니라, 엔비디아에서도 찾을 수 있습니다. 최근 미국 정부의 중국 수출 규제로 인하여 엔비디아 주가가 급격히 하락했었죠. 이렇게 당할 엔비디아가 아니었습니다. 중국을 위한 3개의 새로운 칩을 발표할 계획이라고 로이터 통신에서 보도했죠.
최근 중국 정부는 A800 및 H800 칩 등의 칩 판매를 억제하는 수출 제한을 도입하였습니다. 그 전엔 A100 및 H100 역시 제한하였으며, 이 대체제인 A800과 H800까지 중국 판매를 제한하니 참 부정적인 기운만 돌았죠.
하지만 HGX H20, L20 PCle, L2 PCle로 추정되는 3개의 칩을 11월 16일에 발표할 예정이라고 하면서, 미국의 대중 규제 속에서도 상황을 타파할 것이라는 기대감이 큰 상황입니다. 엔비디아 주가는 8일 연속 상승하는 긍정적인 모습을 보이고 있죠.
무디스, 미국 신용 전망을 부정적으로 하향
이번엔 좀 부정적으로 다가올 소식입니다. 장 마감 후, 무디스는 미국에 대한 신용 등급 전망을 안정적에서 부정적으로 하향 조정하였습니다. 올해 미국 국채 수익률의 급격한 상승이 이루어지고 있는 것은 다들 아시죠? 이런 사실은 미국의 부채 감당 능력에 대하여 상당히 압박을 주고 있는 것은 분명한 사실입니다.
무디스는 위의 내용에 대하여, 미국이 별도의 조치가 없을 경우, 미국의 부채 감당 능력이 더욱 꾸준하게, 크게 하락할 것으로 예상한다는 전망입니다. 또한 정부 폐쇄 가능성에 대해서도 언급을 하였죠.
무디스의 발표 이후, 애프터 장에서 주가는 소폭 하락하는 모습을 보이고 있습니다. 다만, 미국의 신용 등급을 Aaa로 유지하되 등급 전망을 조정한 것입니다. 이를 시장에서 어떻게 풀이를 할지 정말 궁급하네요. 확실한 것은 피치에 이어, 무디스 마저 등급 하향 가능성을 경고하고 있다는 사실이죠.
미국 주식 레버리지 ETF 차트 분석
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TQQQ
녹색 추세 저항선 보이시죠? 최근 고점을 내리는 강력한 추세선이 있었는데, 추세를 돌파하는 모습을 보여줬습니다. 저항이 나와야 하는데, 저항을 뚫고 추세적 전환에 성공을 했다면 우리가 다음에 준비해야 하는 것은 무엇일까요? 추격 매수일까요?
물론 추격 매수를 해서 수익을 볼 수 있습니다. 항상 주식은 결론이 중요한 것입니다. 어떻게 될지는 아무도 몰라요. 하지만 우린 결론이 중요한 주식이라는 위험 상품을 투자할 때, 리스크를 최소화해야 하죠. 따라서 추격 매수라는 ‘Risky’한 방법보다는 눌림목에서 잡는 것이 훨씬 안전하다는 것입니다.
그렇다면, 제가 11월 6일에 분석했던 것은 저항선에 부딪혀 주가가 조정되었을 때의 플랜입니다. 현재는 저항선을 돌파하였죠. 그렇다면, 플랜이 변경되었습니다. 무디스의 신용 등급 전망이라는 악재를 시장에서 어떻게 소화할지 우선적으로 봐야 합니다.
Plan-A : 무디스 신용 등급 전망 하향, 별거 아니다.
Plan-A는 무디스의 신용 등급 전망 하향이 별거 아니라는 가정 하에 이루어집니다. 추세 돌파를 한 뒤, 어디에서 기술적 지지를 받을까요? 일단 가장 유력한 곳은 39달러라는 전고점입니다. 당장 월요일날, 무디스 신용 전망 하향 조정을 명목으로 39달러에서 지지가 되는지 확인해야 합니다.
혹시 이런 질문을 하실 수 있어요. 만약 하락이 아닌, 상승한다면 어떻게 해야 하나요? 그냥 보내주십쇼. 보내준 다음, 주가를 조정할 때 잡으면 됩니다. 왜 전 하락을 한다고 가정하고 있을까요? 전 하락론자가 아니에요. 미국 증시는 장기적 우상향한다는 강력한 믿음이 있는 사람입니다.
일단, 일봉 차트 기준으로 볼린저 밴드 상단에 저항을 받을 확률이 상당히 큽니다. 최근 차트의 흔적을 보시면, 볼린저 밴드 상단에 저항을 받고 지속적으로 주가는 하락하는 것을 볼 수 있습니다. 따라서 단기적이라도 조정이 나온다고 보는 것이 일반적이죠.
뿐만 아니라, 첫 번째 보조 지표가 현재 매도 시그널을 보여주고 있습니다. 주황색 선이 보라색 선을 아래에서 하향 돌파했을 때 매도 시그널이니까요. 이런 이유로 주가의 단기적 조정이 있을 것이라고 보고 있어요.
위와 같은 이유로, 주가가 조정되었을 때 39달러에서 기술적 지지가 발생하는지 확인해야 합니다. 만약 기술적 반등이 이루어진다면, 30% 정도 분할 매수를 하시면 됩니다. 그리고 나머지 물량은 34달러에서 30% 분할, 나머지는 30달러에서 40% 남은 물량을 매수하는 3차 매수를 진행하시면 됩니다.
Plan-B : 신용 전망 하향 조정은 신용 등급 조정의 공포탄이다.
만약 이런 뷰로 시장이 해석한다면, 부정적으로 작용할 확률이 큽니다. 신용 전망 하향을 조정한다고 해서 무조건 신용 등급이 조정되는 것이 아닙니다. 다만, 경계를 하는 것은 분명하죠. 따라서 주가가 부정적으로 흘러갈 확률도 큽니다.
만약 위의 악재를 시장에서 크게 해석한다면, 월요일 주가는 크게 하락할 가능성이 큽니다. 현재 시장은 상당히 불안정한 상황이에요. 상승으로의 전환이라고 생각할 수도 있지만, 많은 악재가 있는 상황입니다. 따라서 이런 악재를 과대하게 해석할 확률도 충분하죠.
그렇다면, 37달러에서 30% 1차 분할 매수를 진행하시면 됩니다. 이렇게 된다면, 추세적 전환이 아닌 거짓 돌파가 된다는 것입니다. 다시 하향 추세를 보일 가능성이 크죠. 따라서 30~32달러에서 40% 2차 분할 매수를 한 뒤, 30%는 남겨둬야 합니다.
SOXL
시작에 앞서, 전 19.4달러에 남은 물량을 전부 매도하였습니다. 최고점에서 매도한 것은 아니지만, 그래도 익절했다는 것에 감사함을 느끼고 있어요. 따라서 저 역시, 신규 진입을 다시 해야 하는 상황임을 알리고 시작하겠습니다.
SOXL은 TQQQ보다 오늘 더 큰 상승을 했지만, 추세적으로 더 약하다는 것을 차트를 통해 보실 수 있습니다. 왜냐하면, TQQQ는 전고점을 돌파함과 동시에 3일 동안 저항선을 돌파했지만, SOXL은 전고점을 돌파하지 못했고, 오늘 저항선을 돌파했기 때문이죠.
전 SOXL이 아직 추세 전환에 성공했다고 보진 않습니다. 부정하는 것이 아닌, 시기상조라는 얘기죠. 위의 사진을 보시면 첫 번째 노란색 원이 보이시죠? 그리고 두 번째 노란색 원이 보이실 거에요. 둘의 공통점은 추세 거짓 돌파라는 점이죠. 다만 긍정적인 점은 장대 양봉이라는 점입니다.
SOXL도 마찬가지로, 오늘의 급상승으로 볼린저 밴드 상단에 주가가 형성되어있습니다. 즉, 기술적 조정이 나오는 것이 일반적인 상황이죠. 이와 더불어 보조 지표 역시, 매도 시그널을 보여주고 있습니다. 그리고 SOXL은 주봉 차트도 한번 같이 볼게요.
우린 SOXL 주봉 차트에서 가장 중요하게 봐야할 선은 20주 이동 평균선입니다. 20주 이동 평균선에서 지지를 받거나, 만약 이탈한다면 저항으로 작용하는 것을 볼 수 있어요. 현재 주봉 차트 상 20주 이동 평균선에 위치해있어요. 주봉 차트상 매도 시그널이 나오진 않아요. 당연히 중장기적으로 추가 상승할 확률은 크지만, 단기적 조정이 나올 자리라는 것입니다.
Plan-A
TQQQ와 마찬가지로, 해당 악재가 크게 이슈가 되지 않을 경우입니다. 여기에서 중요 지지 라인을 19달러로 보고 있습니다. 19달러는 200일 이동 평균선이 지나가는 자리임과 동시에, 갭 구간 / 장대 양봉의 시초가인 의미있는 자리입니다.
월요일 장 시작하면서, 엄청난 급락을 보여준다면 Plan-B로 이어지겠지만, 그것이 아니라면 19달러는 지켜줄 것으로 예상됩니다. 그리고 CPI나 다른 메크로 등에 의해 추가적인 하락 혹은 상승이 이어지겠죠?
따라서 19달러에서 30% 분할 매수, 16달러에서 30% 분할 매수, 14달러에서 40% 분할 매수를 계획하고 있습니다. 매도 라인은 신규 진입을 한 뒤, 다음 분석편에서 때가 되면 말씀드릴게요! 계획된 분할 매수를 다 못할 수도 있으며, 생각보다 매도가 빠를수도 있습니다. 1차 매수만 한 뒤, 매도를 해야할 수도 있죠. 절대로 이런 상황이 아쉬워서 전량 매수를 하는 불상사를 저지르지 마세요.
Plan-B
그렇다면 19달러가 빠르게 무너진다면, 전 20일 이동 평균선에 주목할 것입니다. 가격은 지속적으로 변하기 때문에 명시하지 않을게요. 30% 1차 매수는 20일 이동 평균선에 주가가 형성될 때입니다. 현재는 17.2달러 부근에 형성되어 있네요. 그 다음 15달러에서 30% 2차 매수를 할 것이며, 나머지 물량은 12~13달러를 보고 있긴 한데, 여기까지는 오지 않을 것 같습니다.
FNGU
FNGU 역시 TQQQ와 마찬가지로 SOXL보다 강력한 모습을 보여주고 있습니다. 이미 전고점을 돌파하였으며, 전전고점의 위치까지 거의 올라왔네요. 확실히 빅테크라는 강력한 주가 상승을 이끄는 종목으로 구성된 상품이라, 강한 모습을 보여주고 있습니다.
비슷한데, FNGU 역시 보조 지표 상 매도 시그널과 일봉 차트 상 볼린저 밴드 상단에 주가가 위치해있네요. 조만간 주가의 조정이 일어나는 것은 역시 당연합니다. 현재 불안정한 상황 속, 볼린저 밴드 상단을 타고 올라가는 과열의 모습을 보여줄 것으로 예상되지는 않아요. 워낙의 리스크와 노이즈가 다분한 상황이기 때문이죠.
Plan-A
추세 전환을 한 FNGU이기 때문에, 전고점이자 120일 이동 평균선이 위치한 171달러에서 30% 1차 분할 매수를 하는 것입니다. 그리고 148달러에서 30% 2차 매수를, 128달러에서 40% 3차 분할 매수를 하는 것이죠.
Plan-B
마찬가지로, 신용 등급 전망 하향이 큰 악재로 다가온다면, 163달러에서 30% 1차 분할 매수를, 130~140달러에서 30% 2차 분할 매수를 진행한 뒤, 남은 돈은 홀딩하고 있을 것입니다.
요약
무디스의 신용 등급 전망 하향과 CPI라는 큰 변수를 앞두고, 미국 주식이 이번주의 상승을 잊은 채 다시 하락할 수도 있습니다. 이에 따라 시장이 과대 해석을 하냐, 아니면 가볍게 해석하냐에 따라 플랜을 세웠어요. Plan-A는 긍정적인 전망이며, Plan-B는 부정적인 전망이죠.
TQQQ의 경우, Plan-A는 39달러 1차 매수, 34달러 2차 매수, 30달러 3차 매수입니다. Plan-B의 경우, 37달러 1차 매수, 30~32달러 2차 매수, 나머지 물량 홀딩입니다. SOXL의 Plan-A는 19달러 1차 매수, 16달러 2차 매수, 14달러 3차 매수입니다. Plan-B는 20일 이동 평균선에서 1차 매수, 15달러 2차 매수, 나머지 물량 홀딩입니다.
FNGU의 Plan-A는 171달러 1차 매수, 148달러 2차 매수, 128달러 3차 매수이며, Plan-B는 163달러 1차 매수, 130~140달러 2차 매수, 나머지 물량 홀딩이죠. 따라서 어떤 플랜을 가져갈지는 여러분의 선택에 달렸습니다. 확실한 것은 월요일과 화요일 시장을 보면, 대략적인 방향이 나올 것입니다.
이상으로 미국 주식 레버리지 상품인 TQQQ, SOXL, FNGU에 대해 리뷰를 하였습니다. 적어도 2일에 한번은 글을 올려 대응 및 전략에 대해 서술하려고 합니다. 만약 제 글을 보면서 같이 진행하실 분들을 꼭 댓글 달아주시면 감사하겠습니다.
원칙에 준수한 투자를 하고 있습니다. 펀더멘탈과 차트 분석을 통해 종목을 진단합니다.