마이크론 실적 발표, 양호한 실적에 급등

  • https://mdou-life.com/wp-content/uploads/2023/07/nblog.png
  • 카카오톡 공유하기
  • 네이버 밴드에 공유하기
  • 페이스북 공유하기
  • 트위터 공유하기

오늘 마이크론의 실적이 발표되었습니다. 실적 발표 이후, 시장의 예측치를 뛰어넘는 결과를 보고하였기에 애프터장에서 급등하고 있죠. 구체적으로 실적은 어떤지 같이 살펴볼게요!

마이크론 주가 현황

마이크론의 지난 실적에 대해 궁금하신 분들은 먼저 아래의 글을 읽어주시면 큰 이해가 될 것입니다! 지난 실적에 대한 분석글을 아래 링크에 남겨둘게요!


12월 21일 기준 종가
12월 20일 기준 종가

12월 20일 종가 기준, 구글을 제외한 빅테크 기업들은 하락 마감하였습니다. 다우 존스는 -1.27%, 나스닥은 -1.50%, S&P 500은 -1.47%으로 비교적 큰 하락으로 마감하였죠. 하락의 이유는 크게 없습니다. GDP 발표와 PCE 발표를 앞두고, 차익 실현을 위한 매도가 나온 것이죠.

MU 실적 발표 후 주가
MU 실적 발표 후 주가

마이크론은 12월 20일 종가 기준으로 -4.24% 하락 마감하였지만, 실적 발표 이후 급등하는 모습을 보여줬습니다. 위의 차트는 60분 차트로, 실적 발표 이후 큰 장대 양봉을 만들면서 급등하는 모습을 보실 수 있으시죠? 실적이 좋게 풀이되었다는 뜻입니다. 그

24년 1분기 마이크론 실적 결과

마이크론 24년 1분기 실적
마이크론 24년 1분기 실적

Seeking Alpha의 자료를 인용하면, 회계연도 기준 2024년 1분기 실적 결과는 결론부터 말씀드리면, 어닝 서프라이즈입니다. 매출은 $4.01B를 보고하며, $84.51M을 상회했습니다. EPS는 $(1.12)로 예측치를 $0.01 상회했죠. 그렇다면 손익 계산서 등 상세 재무제표를 보면서, 어떤 결과를 보고했는지 보겠습니다.

Income Statements(손익 계산서)

만약 아래의 사진이 잘 안보이시는 분들 여기를 클릭해주시면 바로 접속 가능하니 참고하시면 되겠습니다! 간략하게 손익 계산서를 브리핑하고 분석하겠습니다.

마이크론 손익계산서
마이크론 손익계산서

마이크론의 이번 분기 실적은 위에서 말씀드린 것과 같이 시장의 예측치를 상회하는 결과를 보고했습니다. 엄청 뛰어난 결과는 아니지만, 바닥을 찍고 적자 폭을 줄여주는 모습을 발표하였죠. Y/Y 대비 매출은 늘어났지만, 여전히 1년 전과 비교한다면 영업 이익과 순이익은 좋지 못한 모습이죠. 다만, Q/Q 대비 영업 이익과 순이익의 적자 폭이 개선되었다는 점이 긍정적입니다.

  • Revenue : $4,726 ( Vs YoY : +15.7% / QoQ : +17.9%)
  • Gross Profit : ($35)
  • Operating Loss : ($1,128)
  • Net Loss : ($1,234)
  • Diluted EPS : ($1.12) 
  • $ in millions

Y/Y 대비 매출, 매출 총이익, 영업 이익, 순이익, 주당 순이익 모두 상승하였으며, Q/Q 역시 마찬가지로 모두 상승하며 정말 강력한 실적을 기록했죠. 아래의 표를 보시면, 분기별 실적과 마진율을 확인할 수 있습니다. 한번 같이 보시죠.

마이크론 분기별 실적 추이
마이크론 분기별 실적 추이

마진율 분석은 지금 상황에서 의미가 없으므로 생략하고, 분기별 실적 추이를 보는 것이 더 도움이 될 것 같습니다. 회계연도 기준 23년 2분기를 기점으로 매출은 상승하며, 매출 총이익, 영업이익, 순이익, EPS는 적자 폭을 줄이면서 개선되는 모습이 보이고 있는 것이죠. 확실히 가장 안 좋은 시기가 지난 것으로 확인되고 있습니다.

세부 매출 분석

DRAM /NAND

어닝콜에 따르면, 수급 환경의 개선으로 인하여 DRAM과 NAND 가격이 상승했다고 하였습니다. 1분기 DRAM 매출은 34억 달러로 전체 매출의 73%를 차지했으며, 비트 출하량이 20% 초중반대 증가와 가격이 한 자릿수 초반 %대로 증가하여 결론적으로 전분기 대비 +24% 상승하였죠. 직전 분기인 23년 4분기 DRAM 매출은 28억 달러였습니다!

NAND의 24년 1분기 매출은 12억 달러를 보고하였습니다. 출하량은 10% 중반으로 감소했지만, 가격은 20% 정도 상승하여 결론적으로 직전 분기와 비슷한 매출을 보고하였죠.

사업부별 수익

[컴퓨팅 및 네트워킹 사업부]

이번 분기 컴퓨팅 및 네트워킹 사업부 매출은 17억 달러로 전분기 대비 45% 증가했습니다. 해당 분기에 AI 관련하여 데이터 센터 출하량이 증가하였으며, 고객사의 재고 정상화로 인하여 비트 출하량 역시 증가하게 되었죠.

[모바일 사업부]

이번 분기 모바일 사업부의 매출은 13억 달러로, 전분기 대비 7% 증가하였습니다. 또한 전년도 수준보다 2배 증가하였죠. 고객 재고의 정상화와 고객의 스마트폰 대수, 평균 메모리 및 스토리지 용량 증가가 수요를 견인했죠.

[임베디드 사업부]

이번 분기 임베디드 사업부 매출은 10억 달러로 전 분기 대비 21% 증가했습니다.

[스토리지 사업부]

이번 분기 스토리지 사업부 매출은 6억 5,300만 달러로 전분기 대비 12% 감소했습니다. 이러한 이유로는 급격한 소비자 부품 판매 감소로 인하여 감소되었으며, SSD 수익의 성장에도 불구하고 매출은 감소했네요.

대차대조표

대차대조표
대차대조표
부채비율
부채비율

마이크론의 총 자산은 637억 7600만 달러, 총 부채는 208억 9100만 달러, 총 자본은 428억 8500만 달러를 보고했습니다. 현금 및 현금 등가물은 80억 7500만 달러롤 보고했죠. 이번 분기 부채 비율은 49%를 기록하며, 최근 13분기 동안 가장 높은 부채 비율을 기록했지만, 그래도 우수한 부채 비율입니다. 유동 비율은 353%를 보고했으며, 당좌 비율은 214%를 보고했습니다.

이번 분기 재고 자산은 약 83억 달러를 기록했습니다. 직전 분기보다 감소한 값을 기록했으며, 재고 회전일 수는 159일로 이전 분기의 170일보다 감소했죠. 확실히 바닥은 찍고, 고객들의 재고 수준 역시 회복되고 있죠.

현금 흐름표

현금 흐름표
현금 흐름표

이번 분기 영업 활동 현금 흐름은 14억 100만 달러를 지출했으며, 매출의 30% 수준에 해당합니다. Other Current Liabilities는 메모리 제품 공급을 확보하기 위한 고객 선불금으로 추정됩니다. 투자 활동 현금 흐름은 15억 5800만 달러 지출했으며, CapEX는 17억 9600만 달러입니다. 이로 인하여 형성된 잉여 현금 흐름은 마이너스 3억 3,300만 달러를 기록하게 되었죠.

가이던스

24년 2분기 가이던스

24년 2분기 가이던스
24년 2분기 가이던스

24년 2분기 매출은 51억 달러에서 55억 달러로 예상하고 있으며, 이는 시장 전망치인 50억 3000만 달러를 상회하는 수치이죠. 영업 지출도 감소할 것으로 전망하고 있으며, EPS 역시 마이너스 폭을 줄일 것이라고 전망하고 있어요.

2024년 내내 DRAM과 NAND 모두 수급 균형이 강화될 것으로 예상하고 있죠. 2분기에 DRAM과 NAND 비트 출하량이 다소 감소될 것으로 예상하지만, 가격 상승으로 인하여 매출 증가를 예상하고 있습니다.

어도비, 지금 매수해도 될까?

어도비 목표 주가

마이크론 목표 주가
마이크론 목표 주가

Seeking Alpha의 자료에 따르면, 마이크론의 목표 주가는 약 85.94달러로 보고 있습니다. 현재 시외장 기준 어도비의 주가는 82달러이죠. 상당히 안전 마진이 없는 상황입니다. 최근 산타 랠리의 모습을 보이면서 모든 종목들이 과열인 상태죠. 즉, 장기적인 관점에서 보면 괜찮을 수 있어도, 단기적인 측면에서는 손해를 봐도 무방하다는 마음가짐으로 투자를 해야 하는 상황입니다.

어도비 매수 시점은?

마이크론 일봉 차트
마이크론 일봉 차트

위의 차트를 보시면 추가적으로 상승할 여력은 있지만, 과열인 상황입니다. 확실히 매수하기엔 다소 위험한 위치입니다. 즉 매도를 해야 하는 위치이지, 매수를 하기 위한 위치는 아니라는 얘기입니다. 설령 매수를 해서 좀 더 주가가 상승하더라도, 85달러 부근에서 강력한 저항이 작용할 것입니다.

그렇다면 마이크론을 매수하고 싶다면 어디에서 매수하는 것이 좋을까요? 1차 매수는 72~74.5달러 부근에서 하면 매우 합리적이라고 생각됩니다. 다만 마이크론의 주가는 그렇게 빠르게 변동하지는 않아요. 좀 더 롱텀으로 주가가 해당 가격까지 오기를 기다려야 하는 상황이죠.

2차 매수까지는 올지는 모르겠습니다. 다만 72~74.5달러가 붕괴된다면, 120일 이동 평균선과 200일 이동 평균선 사이에서 기술적 반등이 나올 것이라고 보입니다. 따라서 1차 매수와 2차 매수를 해당 가격들에서 하는 것을 추천드립니다.


이상으로 마이크론 실적 결과에 대해 분석해봤습니다. 확실히 바닥을 지나고 점진적으로 개선되는 모습이 보입니다. 2024년에도 더욱 정상궤도로 올라올 것으로 예상되고 있죠. 다만 현재는 다소 비싸다고 판단됩니다.

원칙에 준수한 투자를 하고 있습니다. 펀더멘탈과 차트 분석을 통해 종목을 진단합니다.

1 thought on “마이크론 실적 발표, 양호한 실적에 급등”

Leave a Comment

/* This script enhances the image viewing experience within WordPress posts by enabling a modal popup functionality. When a user clicks on an image that isn't contained within a hyperlink, the image is displayed in a full-screen overlay, or 'modal', thus focusing the user's attention solely on the image. The modal can be closed either by clicking on the 'X' button positioned in the top right corner, or by clicking outside the image. This provides an engaging and user-friendly way to view images in WordPress posts. */